В каких случаях реинвестировать не стоит

Финансы и закон

Формулы расчёта

Для того, чтобы понимать правильность своего решения касательно вложения средств в тот или иной проект, необходимо предварительно просчитать потенциально возможную выгоду. Поможет нам в этом деле калькулятор реинвестирования, находящийся в правой части главной страницы блога. Принцип его действия довольно прост и во многом схож с калькулятором сложных процентов: вы вводите все необходимые данные, а калькулятор автоматически рассчитывает ожидаемую прибыль.

, где:

  • FV — это сумма ожидаемого дохода, который мы получим в конце реинвестиционного периода
  • PV — первоначальная сумма инвестиции
  • i — процентная ставка
  • n —срок реинвестирования

https://www.youtube.com/watch?v=ytcopyrightru

Поможет в принятии решения касательно того, стоит ли вкладывать деньги в проект или нет, и коэффициент реинвестирования. С его помощью можно оценить доли прибыли фирмы, которые:

  • направляются компанией на выплаты дивидендов
  • остаются на предприятии и вкладываются в производство

K=(Прибыль-Дивиденды)*100%/(Обор Инв ПА РК)

, где:

  • К — коэффициент реинвестирования
  • Прибыль— денежные средства, полученные фирмой как результат хозяйственной деятельности
  • Дивиденды — выплачиваемые дивиденды
  • Обор — общая стоимость оборудования с учетом амортизации
  • Инв — инвестиции
  • ПА — прочие активы
  • РК — рабочий капитал

Оптимальным значением данного показателя является 8-10%.

Стоит ли вкладывать все деньги сразу

Предположу, что средства, которые вы хотите вложить, хранятся в виде наличных, на текущем счете или депозите. Можно сказать, что ваш инвестиционный портфель пока на 100% состоит из денежных средств. Риск минимальный, но либо капитал не приносит дохода и обесценивается из-за инфляции, либо доходность едва компенсирует инфляцию.

Чтобы рассчитывать на потенциально более высокую доходность, надо вложить деньги в более выгодные активы — облигации и акции. Инвестировать сразу всю сумму страшно: вдруг на фондовом рынке что-то случится и портфель пострадает. Однако в среднем это более выгодный подход.

В каких случаях реинвестировать не стоит

Оказалось, что в большинстве случаев выгоднее было инвестировать все деньги сразу, а не постепенно. В среднем рынок чаще растет, чем падает, поэтому лучше побыстрее инвестировать, чтобы капитал мог работать. Постепенное вложение работало лучше только во время серьезных кризисов и коррекций — около 30% времени.

Принцип действия реинвестирования

Главная задача, которая должна решаться в процессе реинвестирования, — это увеличение дохода за счет неоднократного вложения заработанных в результате инвестирования средств.

Читайте также  Как поменять карту ВТБ по истечении срока, сколько стоит перевыпуск

Такого рода вклады чаще всего используются для получения дополнительного дохода, который впоследствии можно использовать для своих целей.

Реинвестирование выгодно для вкладчиков, поскольку способствует увеличению их капитала. Происходит это за счет:

  • Самостоятельного увеличения дохода в результате прибавления к первоначальной сумме вклада полученных в результате капиталовложения процентов
  • Дополнительного процесса начисления процентов на полученную в результате реинвестирования сумму

А если все-таки постепенно

Если вы будете инвестировать большую сумму по частям, вы не устраните риск полностью — так он просто переносится на будущее и поэтому ощущается слабее. Рано или поздно вы вложите всю сумму в ценные бумаги, и, когда случится кризис, инвестиционный портфель подешевеет. Но инвестировать постепенно психологически проще, пусть в среднем это менее выгодно.

«If you are so risk averse that you would not invest if you were forced to choose between investing a lump sum or not at all, DCA becomes the lesser of evils».

«Если вы настолько избегаете риска, что, выбирая между “инвестировать все сразу” и “вообще не инвестировать”, откажетесь от вложений, то инвестировать капитал по частям — меньшее из зол».

Если решите вкладывать имеющийся капитал постепенно, не стоит делить его на слишком много частей. При таком подходе специалисты Vanguard советуют инвестировать все деньги максимум в течение года.

Компромиссный вариант — вложить значительную часть суммы сразу, а оставшиеся деньги — постепенно. Например, можно разом инвестировать 50% накопленных средств, а оставшиеся 50% вкладывать по 10% в течение следующих пяти месяцев. Или инвестировать треть суммы в первый месяц, треть — во второй и остаток — в третий месяц. Или можно за один раз сформировать менее рискованную облигационную часть портфеля, а в акции инвестировать постепенно.

Секрет успеха технологии reinvestment

Чтобы реинвестирование было успешным, необходимо строго соблюдать ряд требований:

  1. Увеличивать прибыльность за счет более частого повторного капиталовложения
  2. Стараться реинвестировать средства как минимум раз в месяц, а в идеале и еженедельно
  3. Проценты будут начисляться до тех пор, покуда будет существовать первоначальная инвестированная сумма
  4. Чем большей будет сумма стартового капитала и срок инвестирования, тем эффективнее и прибыльнее окажется повторное капиталовложение

Самое главное условие, которое должно выполняться в процессе капитализации, — это сохранение заработанных процентов для продолжения их работоспособности и получения дополнительной прибыли.

А вдруг проблема в портфеле

Если вы боитесь, что вложите все деньги сразу и после этого рынок упадет, возможно, ваш портфель слишком рискованный. Стоит уменьшить долю акций и увеличить долю надежных облигаций, выпущенных органами власти или крупными прибыльными компаниями.

Читайте также  Какие документы нужны для купли-продажи квартиры

Советую еще раз обдумать распределение активов в портфеле, а также помнить о диверсификации. Портфель не должен вас беспокоить — у него должен быть приемлемый для вас уровень риска.

Реинвестировать дивиденды или прибыль?

В каких случаях реинвестировать не стоит

Ну а теперь давайте перейдем к более насущному и немного посчитаем деньги. Предположим, что у вас, как у инвестора, имеется 1000 долларов свободных средств, которые вы планируете использовать в качестве первоначального капитала. Вкладывать эти деньги вы собираетесь в ПАММ-счет. За услуги доверительного управления в данном случае взимается вознаграждение в размере 50%.

Доходность ПАММ-счета управляющего представлена в таком виде:

  • Январь 20,5%
  • Февраль 10,87%
  • Март 21,06%
  • Апрель 11,02%
  • Май 10,77%
  • Июнь -5,1%

Для закрепления изложенного материала предлагаю разобрать еще один практический пример. Представьте, что в вашем распоряжении находится 10 000 долларов, которые вы отдаете в доверительное управление. Средняя доходность инвестиции составляет 25% годовых. То есть, ежегодно вы будете получать 2 500 долларов в виде пассивного дохода, который можно будет смело тратить на свои капризы и удовольствия. Буквально за 4 года ваш доход составит 10 000 долларов, а значит, инвестиция даст 100% прибыль.

Период, год Сумма на начало периода , $ Прибыль , $ Сумма в конце периода , $
1 10 000 2 500 12 500
2 12 500 3 125 15 625
3 15 625 3 906 19 531
4 19 531 4 882 24 414

Как видите, буквально к концу второго года прибыльность инвестиции позволила увеличить первоначальную сумму вклада вполовину. А к концу срока капиталовложения, через 4 года, полученная прибыль превысила сумму начального вклада почти в 2,5 раза. Таким образом, конечная прибыль с учетом капитализации составила 14 414 долларов (против 10 000 долларов, которые мы получили в первом случае) или 144%.

В случае с дивидендами по акциям схема реинвестирования выглядит намного более понятной и логичной.

Вы покупаете акции и просто за счет владения ими получаете часть прибыли компании в виде дивидендов. Дивиденды можете опять вложить, например в покупку тех же акций. Благодаря такой реинвестиции дивидендов у вас станет больше акций.

Когда же мы говорим о реинвестировании прибыли от продажи акций, такой сценарий уже не получится. Да, вы купили 40 акций по 193 рубля, а сейчас можете продать их по 384 рубля. Но, даже если вы сейчас это сделаете и получите денежную прибыль в 95%, купить вы сможете по-прежнему только 40 акций компании «Сибнефть», потому что теперь они стоят дороже.

Во втором случае, когда мы ориентируемся только на прибыль от роста стоимости акций, на мой взгляд, неправильно даже говорить о реинвестировании. Причина в том, что у вас нет совершенно никаких гарантий, что подобное реинвестирование может увеличить количество акций, которыми вы владеете. Результат ваших инвестиций будет определяться исключительно тем, насколько удачно вы покупаете и продаете свои акции.

Может даже случиться так, что денег у вас станет больше, а акций — меньше.

Читайте также  Что значит финансовая защита при получении кредита?

Кратко

С точки зрения доходности имеющуюся крупную сумму лучше инвестировать сразу. В среднем это выгоднее: рынки чаще растут, чем падают.

Если ориентироваться на психологию, а не на статистику, то при постепенном вложении крупной суммы риск ощущается меньше. Компромиссный вариант — вложить значительную часть суммы, например половину, сразу, а оставшуюся часть — постепенно за несколько месяцев.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpolicyandsafetyru

Если опасаетесь вкладывать всю сумму сразу, возможно, вы выбрали слишком рискованное распределение активов в портфеле. В таком случае стоит уменьшить долю акций и повысить долю облигаций надежных эмитентов — будет не так страшно.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах или законах, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Выводить или реинвестировать — вот в чем вопрос

У многих представителей малого, среднего и крупного бизнеса довольно часто возникает проблема, куда направить свой доход. К сожалению, большинство людей попросту не доверяет современным финансовым инструментам, а потому советуют инвесторам сразу же выводить полученную прибыль. Это позволяет вкладчикам сохранять полученные доходы и не нести потери в результате колебаний, которые то и дело возникают на финансовом рынке, либо каких-либо форс-мажоров.

В свою очередь сторонники капитализации, напротив, настаивают на том, чтобы инвесторы заставляли свою прибыль работать и вкладывали ее в различные финансовые проекты, каких на нашем отечественном рынке немало. Поклонники технологии reinvestment уверены в том, что каждый инвестор, который участвует в капитализации, никоим образом не рискует собственными сбережениями, поскольку в инвестиционный инструментарий направляется один лишь пассивный доход.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcreatorsru

Несмотря на существование определенный рисков, капитализация все же остается для большинства игроков финансового рынка чуть ли не единственной возможностью преумножить свой капитал без особого усердия. В долгосрочном периоде капитализация способна принесли вполне внушительную прибыль. В общем-то, именно в этом и заключается ее главное преимущество.

Оцените статью
Просто о финансах
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.